CASE STUDY

Bertolotti Group

Come gestire con successo cambiamento e ricambio generazionale

Il Gruppo Bertolotti nasce nel 1972 e rappresenta un’eccellenza italiana specializzata nella strutturazione e gestione di progetti logistici complessi, agendo come partner strategico di grandi gruppi industriali internazionali e domestici.

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Sfida e Obiettivo

Il Gruppo Bertolotti si è trovato a dover gestire sia una fase di ricambio generazionale che un mercato in profondo cambiamento caratterizzato da una rapida evoluzione tecnologica.

Cosa abbiamo fatto

Abbiamo iniziato a lavorare con il Gruppo Bertolotti nel 2017 assistendo Bertolotti S.p.A., attiva prevalentemente nel settore siderurgico, in un complesso processo di restructuring & turnaround espletato mediante una procedura di concordato in continuità aziendale (ex art. 186-bis L.F.) nell’ambito del quale Rewind ha svolto il ruolo di advisor finanziario. Nel contesto dell’operazione di ristrutturazione, per esigenze strategiche, fu costituita la controllata Bertolotti Rail S.r.l., attiva nel settore ferroviario. Il concordato è stato omologato dal Tribunale di Firenze nel 2019, occasione per portare avanti un vero e proprio processo riorganizzativo su tutti i livelli, divenuta chiave di successo per il rilancio del Gruppo. La famiglia proprietaria ha gestito egregiamente il passaggio della governance dal padre al figlio; padre che comunque è rimasto costantemente presente in azienda. In parallelo il Gruppo Bertolotti ha effettuato una trasformazione digitale significativa introducendo nuovi ERP e CRM interni per ottimizzare la gestione aziendale nel suo complesso (amministrazione, finanza, controllo, vendite, customer care ecc.). La funzione di pianificazione e controllo è divenuta costante e continuativa: budget, business plan, analisi degli scostamenti e bilanci trimestrali. Tutto questo ha anche permesso di ottimizzare la gestione della leva finanziaria e di ottimizzare i rapporti bancari. Infine, nell’ottica di trasformare la società in un’organizzazione data-driven, tramite il nostro partner METRIKS.AI si è provveduto ad implementare una piattaforma di business intelligence che integra tutti i gestionali aziendali in precedenza implementati. Si è proceduto altresì ad una riorganizzazione societaria finalizzata alla creazione di valore per gli azionisti sia in termini di efficientamento fiscale che di passaggio generazionale. Rewind ha inoltre assistito il Gruppo, sempre in qualità di advisor finanziario:

• Nell’acquisto a luglio 2022 da Gruppo Ferrovie dello Stato di un importante complesso immobiliare situato a Pontassieve (FI) e dotato di tronchetto ferroviario in cui verrà realizzata, una volta riqualificata, la nuova sede della Bertolotti RAIL. L’investimento pari 3,5 Mil/€ è stato finanziato con un pool di banche capofilato da ICCREA.
• Nell’emissione nel mese di marzo 2023 di un bond quotato sulla Borsa di Vienna per un ammontare pari a 3 Mil/€, che ha consentito a Bertolotti S.p.A. di chiudere anticipatamente il concordato in continuità aziendale sopra descritto e di accelerare il percorso di crescita. Bond successivamente rimborsato nei termini prestabiliti nel mese di marzo 2024.
• Nella costituzione di Bertolotti AI Works S.r.l. e nell’ acquisizione di know-how nel settore della robotica tramite affitto di ramo di azienda.

Anche la governance aziendale si è man mano adeguata rispetto alla crescita del Gruppo sia a livello di organi amministrativi indipendenti che l’introduzione di manager esterni. Per tutte le società del Gruppo, con il supporto della nostra divisione ESG & Sustainability, è stato sviluppato apposito bilancio di sostenibilità.
La finanza a supporto della forte crescita dimensionale e dei necessari investimenti sono finanziati, tra l’altro, con il supporto del nostro partner CHANGE CAPITAL, sia a livello di credito che finanza agevolata.

Conclusioni

Quello del Gruppo Bertolotti è un chiaro esempio di come si costruisce un’azienda intelligente anche partendo da una situazione di turnaround che con un chiaro approccio agile è stata affrontata come un’opportunità e non come un problema. Tutto questo percorso fa sì che oggi Gruppo Bertolotti non sia considerata un’azienda matura ma bensì come una scale-up ad alto potenziale di crescita.

Rewind è in grado di esprimere al meglio il suo potenziale proprio quando con il Cliente c’è un rapporto continuativo e trasversale, basato sulla reciproca fiducia e con una visione di lungo periodo; tutto ciò si traduce in creazione di valore per tutti gli stakeholders coinvolti.

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